Иванушка-дурачок получает от судьбы подарок — верного друга Конька-горбунка. Стремясь к счастью они вместе проходят через множество испытаний и приключений. Конёк-горбунок нетерпелив, непоседлив, находчив и страстно желает добра своему хозяину. А хозяин — доверчивый, простодушный. И не видать бы недотёпе-Иванушке несравненной Царь-девицы, если бы не Конёк! Царь-девица в этом спектакле — своеобразное воплощение мечты. Она с самого начала являлась Ивану: и в образе степной кобылицы, и в образе легкокрылой Жар-птицы. Пока, наконец, не обрела черты прекрасной Царь-девицы — мечты, которая сбылась. Это спектакль о мечте, о том, что если верить в неё всем сердцем и стремиться к её осуществлению, то она непременно сбудется.